为什么大多数交易者很难长期盈利

有很多原因。我只想谈谈几个主要的问题。我在这个主题上看到了一些很好的贡献,我也看到了一些我认为可以引导人们走错路的人。

我的背景和经历是相当独特的,我觉得很多人可以从我在这里分享的内容中学习。我直接与世界上一些最优秀的交易员以及不成功的交易员合作,我已经看到了整个连续体。

希望我可以挽救一些人因为他们可能不应该做的事情而失败的压力; 我相信大多数人不应该尝试短期交易。当朋友或家人问我是否应该尝试交易时,我通常建议他们不要这样做。成功的交易比它看起来要困难得多。这是你所做过的最难的“轻松赚钱”…… 如果你做过它…… 更不用说抓住它而不是失去它。

我不知道成功的交易者的确切百分比,但我知道它非常低,因市场而异。在独立自主交易者的零售世界中,它尤其低,但它可能会让您感到意外的是,它在专业交易领域也很低。有很多原因,我会在这里谈谈其中的一些原因。

我将假设大多数读这篇文章的人都是零售自主导向的独立交易员。但如果您也是交易台的专业人士,这些概念也适用。

首先,你需要能够清晰地表达自己的优势,理解你的优势,工作原理以及为什么它不起作用。但在那之后,仍有一些挑战会让大多数交易者感到震惊。令人惊讶的是,拥有优势实际上并不是交易中最难的部分。是的,拥有优势并理解它确实需要付出艰苦的努力,但相对而言,这是交易中更容易的部分。让我解释。

我见过很多交易员都有很强的优势,但是他们无法始终如一地执行自己的计划,转向他们的计划以及过度利用和制造其他经典错误。我不会在这里讨论的一个领域,但需要注意的是,在所有市场条件下都没有优势。知道何时退出,去修改,或寻找新的优势也是交易的一个非常重要的部分。

我在芝加哥(CME)和纽约(纽约证券交易所和’Merc’)知道的场内交易者中有一个共同的格言 – “适应或消亡”。他们中的许多人都在努力从公开喊价转向电子交易,或从做市转向自由交易。而且这些交易者中的一些人现在已成为“交易教育者”,向您出售各种各样的东西,因为这是他们现在赚钱的唯一方式。具有背景作为前“机构交易者”或做市商,或自称“专业交易员”的交易教育者应该对其保持怀疑。

现在我已经解决了这个问题,我希望分享一些重要的概念。

首先,大多数交易者并不了解头寸规模的重要性以及杠杆的影响 – 一般来说是资金管理问题。由于过度杠杆化,大多数交易员都会破坏账户或损失大量资金。也许他们的头寸规模太大,或者他们使用的是高杠杆工具,如期货和期权,他们并不完全了解杠杆的影响。开设一个小账户并期望致富只是一个白日梦。零售经纪人提供低利润,因为他们通过佣金赚钱并且反复转变新客户……被称为流失。

除此之外,最常见的错误之一是在您的损益上升并且过度使用杠杆后变得过于自信 – “我很快就会变得富裕”综合症。这是交易者不时赚钱的地方,但随后总是还给它。非常普遍。

另一个常见问题最好被描述为强烈需要正确或需要完美的表现。我看到那些非常聪明和/或努力工作的人变得僵硬并偏离他们的计划或冻结而犹豫而不是执行。大多数交易者过度沉迷于成果,即损益表。

实际上,重点应放在结果上,而不是重点放在过程上,包括理解你的优势,关注你可以控制的过程的其他方面,如位置大小和进出时间,以及学会忍受我的不适将在以后触及。如果您在交易时非常关注您的损益,那么这是一个强有力的线索,您过度关注结果而不是过程。

我在成功的交易者中看到过一个共同点,我曾与世界上一些最优秀的交易者合作过。它们的共同之处在于能够容忍交易时以无数种方式出现的不可避免的不适。

一些例子……等待正确入门级别的不适,在预期风险参数范围内管理交易时受热的不适,不得不承担损失,以及预订利润然后看到的不适如果没有你,它会继续下去,当一连串的胜利者结束时会感到不适,在糟糕的跑步后让自己感到不适并且专注于你的计划。这只是几个例子。

你开始拍照吗?不幸的是,大多数人并不准备做真正的工作,这是交易成功所必需的,不仅仅是找到相对容易的部分,而是学习容忍交易带来的不适的难点。

同样,成功的交易者具有容忍不适的能力。如果交易中有秘密,那就是它。你可能也会惊讶于非常成功的交易者远非完美而且也会犯错误,唯一的区别在于他们错误的频率和程度。

许多人试图从交易中获取情绪,但这实际上是不可能的。采用定量方法或开发自动化系统或黑匣子有其自身独特的问题,我也知道这与这些交易者合作。

脑科学研究告诉我们,不可能将情绪与思维分开,更不用说消除情绪了。当然,你可以自由地反对研究,但这也是我的经验告诉我的。如果你同意你不能消除或控制你的情绪,我在自己交易中的经验以及与非常成功的交易者合作表示,学会用情感作为信息来源更好。

如果您在阅读本文后仍想进行交易,我将为您提供几个需要考虑的重要概念:

1)我们看不到市场,我们看到它就像我们一样。提高自我意识可以提高市场意识,更好的自我管理可以带来更好的贸易管理。

2)交易中的纪律更多地是诚实的自我意识(使用情感作为信息)而不是意志力。

3)真正的交易自信与结果无关; 当你的损益升高时你自然会感觉更好,当它失败时会感觉更糟…… 相反,真正的自信是面对不适和失望时的适应力。更好的交易者有真正的自信。

Author: ruoruo