理财者的修练三招帮你度过投资风险

理财者的修练三招帮你度过投资风险
「投资一定有风险,基金投资有赚有赔…申购前应详阅公开说明书。」这句基金广告最后,一定会出现的投资警语,就算是没有投资基金的人都琅琅上口。

投资应该审慎,但是投资风险真的如此让人畏惧吗?可能不是如此,反之,过度的恐惧反而会让人不敢行动,甚至错过为自己与家人做好财务规划的时机。风险与收益正是投资理财的一体两面,不可能稳赚不赔,也不可能只赔不赚。高报酬产品,例如期货、新兴国家货币或是高收益债基金,均隐含相对应的风险。也就是说,投资人期待多高的投资绩效,就需要承担多少风险,反之亦然。

什么是风险?美国前国防部长伦斯斐(Donald Henry Rumsfeld)的比喻最为传神,「据我们所知,有『已知的已知』,有些事,我们知道我们知道;有『已知的未知』,也就是说,有些事,我们现在知道我们不知道。但是,同样存在『未知的未知』——有些事,我们不知道我们不知道。」「未知的未知」(unknown unknown),像是08年金融海啸、16年英国脱欧,虽然有脉络可循,也有专家示警,却鲜少有人能预知发生的时间点。

近20年上最著名的股灾,非2000年的网路泡沫与2008年金融海啸莫属。在网路泡沫时期,台股从2000年2月5日大盘加权指数由10202点开始狂跌,直到2001年9月20日跌到3446点,跌幅超过6成!而金融海啸影响更蔓延全球,不只引发欧美银行倒闭潮,台股也硬生生从2008年5月19日的9295点开始跌,最低跌到3955点。

市场风险难预测,因此投资人首要任务应该是打造具备可持续性的投资组合,根据时势适度调整,再来也是最重要的,就是持续投资,不论是透过定期定额或单笔投入,拉长投资时间,不仅能让复利效应发酵,也能减少因为频繁进出而徒增的投资成本。

心法一:定海神针─可持续性的投资组合
许多人以为金融市场就像骨牌,一张倒下全盘皆输。但事实上不同理财产品、不同地区甚至不同产业之间,并非总是连动。例如股票型基金与债券型基金,通常存在反向关系,另外新兴市场国家与成熟市场之间,也会发生一涨一跌的局势。也就是说,善用不同题材之间的关联,组合成多元化投资组合,就能大幅提高面对风险的避震能力。

不懂市场怎么办?其实很简单,举永丰银行的智能理财服务ibrAin为例,透过简单的问卷了解投资者背景、目的与风险承担能力,就能给出客制化的资产配置建议。此外,ibrAin提供的配置建议,也会经过历史回测(注:永丰ibrAin提供自1929年起至2018年近90年之股市资料,并归纳出9次重大历史事件),举例:我想知道2008年次级房贷风暴,对于我的投资配置的影响,只要应用ibrAin提供的问卷,选择”历史模拟”就能得出如下的投资趋势图表,这让投资人体验同样一套投资逻辑,能否经过时代的考验。

心法二:指南针─适时调整投资组合
当发生全球性的市场风险,投资配置就需调整。但是调整方向应该如何制定?就要靠智能理财的资产再平衡机制。不同理财服务的再平衡机制其实各有不同,例如ibrAin的特色就是,投资组合调整,除了风险属性与市场环境外,还会根据投资者个人目标达成率与投资期间来做规划,随着您的目标达成率与投资期间不同,ibrAin也会提供不同的投资建议,帮助投资者找出前往目标的最佳路径。

心法三:燃料箱─持续投资的耐性与意志
长期投资的好处,几乎每位投资人都很清楚─拉长投资时间,复利效应才能充分发酵。另一个原因,则是每个理财者应该带着目标,并且坚定往目标迈进,不论是房屋头期款、子女教育经费,或是人生第一桶金。如果没有目标,只是为理财,或是为了报酬率而理财,那么很容易执着于没有意义的数字,失去对于理财,甚至人生的掌握度。

当然要持续理财、拉长投资时间的另一个关键,就是投资人的油箱是否充足。虽然我们可以透过配息型的理财规划,取得可预期的现金流,只是配息型基金并非稳赚不赔,背后仍有风险。真正具有持续性的,还是在于投资人本身投资纪律。

当我们克服了惰性与欲望,并且透过ibrAin这样的智能理财工具,不管宝藏再怎么难寻,投资人还是能找到属于自己的伟大航道。

Author: ruoruo